Comissões da Bonifrença: o que paga e o que recebemos

Quanto custa a Bonifrença?

Usar a Bonifrença não lhe custa nada. As comissões que paga pertencem à carteira gerida e são definidas pelo fornecedor. São deduzidas do seu investimento, não da sua conta bancária. A Bonifrença recebe do fornecedor uma remuneração fixa de apresentação, que nunca paga em acréscimo.

A tabela mostra os valores publicados pelo fornecedor na data indicada no topo desta página. As comissões podem mudar. Se mudarem, atualizamos esta página no mesmo dia em que tomarmos conhecimento. Os termos do fornecedor explicam o pré-aviso que dá aos clientes existentes.

O que cobre cada comissão?

Cada comissão paga uma parte diferente do serviço. A comissão anual cobre a gestão da sua carteira e conta pelo fornecedor. Os custos dos fundos pagam aos gestores dos fundos individuais que a compõem. Os custos de transação resultam das compras e vendas. Somados, formam o custo anual total que deve comparar.

A comissão anual

É o encargo do fornecedor pela escolha dos investimentos, pelo reequilíbrio, pela manutenção da conta e pelo envio de extratos. É uma percentagem do que detém, pelo que aumenta à medida que a carteira cresce.

Outros custos

Peça ao fornecedor a informação sobre custos e encargos antes de investir: lista todos os custos da carteira gerida, em percentagem e em dinheiro.

A maioria das carteiras geridas detém fundos, e cada fundo tem o seu próprio custo de funcionamento. Não recebe uma fatura separada: é deduzido dentro do fundo e surge como um retorno ligeiramente inferior. Conta na mesma, por isso some-o à comissão anual para calcular o total.

Custos de transação

Comprar e vender investimentos custa dinheiro em comissões de negociação e na diferença entre os preços de compra e de venda.

Quanto pagaria por um investimento de 10 000 $ ao longo de 10 anos?

Em 10 000 $ investidos durante dez anos, uma comissão anual de 0,75% retiraria cerca de 903 $ em comissões, com base no nosso pressuposto ilustrativo de 4% de crescimento anual. Como esse dinheiro deixa de estar investido, a diferença total face a não ter comissão é de cerca de 1073 $. Isto é uma ilustração, não uma previsão.

Como chegámos aos valores. Partimos de 10 000 $ acrescentámos 4% de crescimento no final de cada ano e depois retirámos 0,75% do novo valor como comissão. Repetimos o processo durante dez anos. A segunda coluna mostra quanto valeria o mesmo dinheiro sem qualquer comissão, para comparação.

O que deixámos de fora. O exemplo ignora custos dos fundos, custos de transação, impostos, inflação, reforços e levantamentos. As comissões reais são geralmente cobradas mensal ou trimestralmente, e não uma vez por ano, o que altera ligeiramente os valores. Incluir os custos dos fundos tornaria o custo total superior ao apresentado.

Ilustração, não uma previsão. A taxa de crescimento de 4% é um pressuposto que escolhemos para facilitar o acompanhamento dos cálculos. Não é uma previsão nem um objetivo, e não é um valor do fornecedor. Os retornos reais variam de ano para ano e podem ser negativos, caso em que poderia recuperar menos de 10 000 $ e, ainda assim, pagar comissões. A taxa de 0,75% também é ilustrativa: consulte a comissão atual na tabela acima.

Porque é que as pequenas comissões percentuais importam tanto?

As pequenas comissões percentuais importam porque são cobradas todos os anos sobre um saldo crescente, e o dinheiro retirado não volta a crescer por si. No nosso exemplo, as comissões em si somam cerca de 903 $ mas a diferença total ao fim de dez anos é de cerca de 1073 $. Os 170 $ adicionais são crescimento perdido.

Veja a coluna das comissões na tabela. Sobe todos os anos, de 78 $ para 104 $ apesar de a percentagem nunca mudar. Isso acontece porque incide sobre um montante maior. Ao longo de vinte ou trinta anos, o efeito é muito maior.

As comissões também não param nos anos maus. Se a sua carteira cair 10% num ano, continua a pagar a comissão anual sobre o que resta. Isso não é motivo para evitar investir. É motivo para conhecer o custo total antes de começar e compará-lo com o que recebe em troca.

Estas comissões são altas ou baixas?

Se estas comissões são altas ou baixas depende do que faria em alternativa. Uma plataforma de autogestão onde escolhe os seus fundos pode custar menos, mas faz todo o trabalho e toma todas as decisões. Pagar a um consultor financeiro por um plano completo costuma custar mais. Compare os custos anuais totais, não as taxas em destaque.

Não publicámos uma tabela comparativa de outros fornecedores, porque só verificamos os valores do produto que abordamos e não queremos publicar números que não conseguimos manter atualizados.

Um teste justo: calcule o seu custo anual total em dinheiro, com base no saldo que espera ter. Depois pergunte-se se o tempo, a disciplina e as decisões que está a delegar valem esse montante para si.

Quanto recebe a Bonifrença?

A Bonifrença recebe do fornecedor uma remuneração fixa de apresentação por cada pessoa que apresenta. É o mesmo montante, qualquer que seja o valor que investe, e não é acrescentado aos seus custos. Não nos paga nada, agora ou mais tarde, e não recebemos qualquer parte da sua comissão anual.

Dizemos-lhe isto porque é um motivo para ler as nossas páginas com sentido crítico. A nossa página como ganhamos dinheiro explica as regras que seguimos para que este pagamento não influencie o que escrevemos.

Como posso verificar o que estou realmente a pagar?

Pode verificar o que realmente paga em três locais: nos documentos essenciais do fornecedor antes de investir, no seu extrato anual de custos e encargos depois de ser cliente, e na lista de transações da sua conta. O extrato anual deve mostrar os seus custos em dinheiro, pelo que deve compará-lo com as suas expectativas todos os anos.

• Antes de investir, peça ao fornecedor a ilustração de custos e encargos com base no montante que pretende aplicar.
• Uma vez por ano, leia o resumo de custos que o fornecedor lhe envia. Deve somar todos os encargos em dinheiro.
• Se um valor não corresponder ao que lhe disseram, pergunte primeiro ao fornecedor. Se não ficar satisfeito com a resposta, use o processo de reclamações no site do fornecedor.