Todos os guias
Estes guias abrangem as decisões mais importantes antes de investir: preparar as suas finanças, compreender o risco, diversificar o dinheiro, verificar o que vai pagar e confirmar com quem está a lidar. Comece pela lista de verificação se estiver a começar agora ou vá diretamente ao tema sobre o qual tem dúvidas.
O que é uma carteira gerida e como funciona?
A Bonifrença explica como funciona uma carteira gerida: quem escolhe os investimentos, o que paga, o reequilíbrio e os riscos a ponderar antes de começar.
Como funcionam as comissões de investimento e quanto custam realmente ao longo do tempo
A Bonifrença mostra como se somam comissões de plataforma, encargos dos fundos e custos de negociação, com uma tabela de 0,5% a 2% ao ano em 10, 20 e 30 anos.
Como determinar quanto risco de investimento pode assumir
A Bonifrença explica como avaliar a sua tolerância ao risco: horizonte temporal, capacidade de perda, o impacto de uma queda em dinheiro e os questionários.
Como verificar se uma empresa de investimento é genuína e autorizada (e detetar empresas clone)
A Bonifrença mostra como verificar uma empresa de investimento no registo e na lista de alertas do regulador, detetar empresas clone e o que fazer a seguir.
Sete coisas a resolver antes de investir
A lista da Bonifrença antes de investir: poupança de emergência, dívidas, objetivos, prazo, reformas, benefícios fiscais, comissões e risco, com exemplos.
Diversificação explicada: porque importa repartir o dinheiro
A Bonifrença explica a diversificação: como repartir o dinheiro limita perdas, o que não consegue fazer e como verificar a sua carteira.
Glossário de investimento: termos comuns explicados
Os documentos de investimento usam muita terminologia abreviada. Este glossário explica quinze termos que encontrará em tabelas de comissões, questionários de risco e fichas de fundos, em uma ou duas frases cada. Se um termo não estiver aqui, os guias acima explicam a maioria deles com mais profundidade e exemplos práticos.
| Termo | O que significa |
|---|---|
| Repartição de ativos | A forma como o seu dinheiro é repartido entre tipos de investimento, como ações, obrigações e liquidez. É o principal fator isolado que determina quanto uma carteira sobe e desce. |
| Obrigação | Um empréstimo a um governo ou empresa que paga juros e devolve o montante emprestado numa data definida. Os preços das obrigações também oscilam, sobretudo quando as taxas de juro mudam. |
| Crescimento composto | Crescimento sobre o crescimento. Se os retornos permanecerem investidos, o retorno do ano seguinte é obtido sobre um montante maior. Funciona ao contrário com as comissões, que também se acumulam. |
| Diversificação | Repartir o dinheiro por muitos investimentos, setores e países, para que um mau resultado cause menos dano. Reduz o risco, mas não o elimina. Veja o nosso guia. |
| Drawdown (perda máxima) | A queda desde o valor mais alto de uma carteira até ao seu ponto mais baixo antes de recuperar, expressa em percentagem. Nas reformas, a mesma palavra significa também retirar rendimento de um capital investido. |
| Ações (equity) | Outra palavra para ação: uma parte da propriedade de uma empresa. Historicamente, as ações cresceram mais do que as obrigações ou a liquidez em períodos longos, mas caem mais em anos maus. |
| ETF (fundo cotado em bolsa) | Um fundo que é negociado em bolsa como uma ação. A maioria dos ETF replica um índice, como um cabaz de grandes empresas mundiais, e cobra comissões baixas. |
| Inflação | A taxa a que os preços sobem. O dinheiro que cresce mais devagar do que a inflação compra menos a cada ano, mesmo que o número na sua conta aumente. |
| Sistema de compensação dos investidores | Um sistema, existente em muitos países, que pode pagar até um limite se uma empresa de investimento autorizada falir e não puder devolver o dinheiro ou os investimentos dos clientes. A cobertura e os limites variam de país para país. Nunca cobre as perdas normais de investimento. |
| Encargos correntes | O custo anual de gestão de um fundo, expresso em percentagem (muitas vezes designado OCF, do inglês ongoing charges figure). É deduzido dentro do fundo, por isso não o verá como uma fatura separada. |
| Comissão da plataforma | O que o fornecedor cobra por ano para deter e administrar os seus investimentos, normalmente uma percentagem do seu saldo. Acresce aos encargos dos fundos. Veja o nosso guia de comissões. |
| Reequilíbrio | Vender parte do que cresceu e comprar mais do que ficou para trás, para repor uma carteira na sua composição-alvo. As carteiras geridas fazem-no por si. |
| Perfil de risco | Uma etiqueta, muitas vezes um número ou uma palavra como «prudente» ou «arrojado», que resume quanta oscilação lhe convém. Determina a carteira que lhe é proposta. |
| Avaliação de adequação | As perguntas que uma empresa de investimento faz sobre os seus objetivos, finanças, conhecimentos e tolerância a perdas antes de gerir dinheiro por si ou de recomendar um investimento. Muitos países exigem-na. |
| Volatilidade | A amplitude e a rapidez com que o preço de um investimento sobe e desce. Maior volatilidade significa uma gama mais ampla de resultados em períodos curtos, em ambos os sentidos. |
As definições são gerais e simplificadas. Prevalecem os documentos do produto do fornecedor.