1. Tem um fundo de emergência?
Mantenha dinheiro suficiente numa conta poupança de acesso imediato para cobrir três a seis meses de despesas essenciais antes de investir. Esse fundo paga uma caldeira avariada, uma reparação do carro ou um intervalo entre empregos, para que nunca seja forçado a vender investimentos após uma queda para pagar uma conta.
Calcule-o a partir dos seus essenciais, não da despesa total: renda ou crédito à habitação, contas, alimentação, transportes, seguros e pagamentos mínimos de dívidas. Por exemplo, se os seus essenciais somarem 1800 $ por mês, três meses são 5400 $ e seis meses são 10 800 $.
Aponte para o valor mais alto se o seu rendimento for irregular, se for trabalhador independente ou se outras pessoas dependerem de si. Três meses podem bastar se tiver um emprego estável e um cônjuge ou companheiro com rendimento próprio. Muitos países têm serviços gratuitos e imparciais de orientação financeira, muitas vezes apoiados pelo governo, com ferramentas de orçamento que ajudam a calcular um valor.
2. Já liquidou as dívidas dispendiosas?
Liquide cartões de crédito, descobertos bancários e outras dívidas com juros elevados antes de investir. Os juros que pouparia são um retorno certo, enquanto os retornos de investimento não o são. Se o seu cartão cobrar muito mais juros do que os investimentos provavelmente renderão, cada quantia que investe em vez de pagar está a custar-lhe dinheiro.
Suponha que tem 3000 $ num cartão de crédito a uma TAEG de 22%. Se deixar essa dívida durante um ano, pagará cerca de 660 $ em juros. Invista antes esses mesmos 3000 $ e, se crescerem 5% nesse ano, ganhará cerca de 150 $. Pagar o cartão deixa-o cerca de 500 $ melhor, e esse resultado não depende dos mercados.
Nem todas as dívidas funcionam assim. Um crédito à habitação ou um empréstimo de juro baixo normalmente não precisa de ser liquidado antes de investir, e em alguns países os empréstimos de estudo funcionam de forma bastante diferente das dívidas comuns. A regra geral é comparar a taxa de juro da dívida com o que poderia razoavelmente esperar dos investimentos, após comissões. Verifique a sua taxa no extrato mais recente.
3. Sabe para que está a investir?
Escreva cada objetivo com um montante aproximado e uma data. «Reformar-me com conforto» é um desejo. «15 000 $ para a entrada de uma casa daqui a oito anos» é um objetivo que pode planear. Os seus objetivos determinam quanto risco pode assumir, que conta usar e como saberá se está no bom caminho.
Objetivos diferentes exigem muitas vezes reservas diferentes. O dinheiro para uma entrada daqui a cinco anos e o dinheiro para a reforma daqui a 30 anos não devem normalmente ser investidos da mesma forma, porque um tem muito menos tempo para recuperar de uma queda.
Ajuda também perguntar se um objetivo precisa de investimento. Se está a poupar para algo nos próximos dois anos, uma conta poupança é normalmente o melhor local. Investir faz mais sentido para objetivos que estão a alguns anos de distância.
- Para que serve? Seja específico: reforma, entrada, propinas, um fundo geral de longo prazo.
- De quanto vai precisar? Um valor aproximado basta. Pode refiná-lo mais tarde.
- Quando vai precisar? Isto torna-se o seu horizonte temporal (passo 4).
- Quão flexível é? Poderia esperar mais um ou dois anos se os mercados estivessem em baixa?
4. Durante quanto tempo pode deixar o dinheiro investido?
Invista apenas dinheiro que possa deixar em paz durante pelo menos cinco anos. Os preços das ações podem cair acentuadamente e demorar anos a recuperar, pelo que um prazo mais curto aumenta a probabilidade de ter de vender com prejuízo. Quanto mais puder esperar, mais as subidas e descidas de uma carteira tendem a compensar-se.
Cinco anos é um mínimo, não uma garantia. Os mercados demoraram por vezes mais do que isso a voltar a um máximo anterior. É por isso que o risco que assume também deve diminuir à medida que o prazo se aproxima.
Pense se poderá precisar de parte do dinheiro mais cedo do que planeado. Se houver uma probabilidade real, mantenha essa parte em poupança. O nosso guia de tolerância ao risco mostra como o horizonte temporal se articula com as outras partes da decisão sobre quanto risco assumir.
5. Está a tirar partido de planos de reforma e de contas com benefícios fiscais?
Verifique se está a aproveitar qualquer plano de reforma profissional e contas com benefícios fiscais ao seu dispor antes de colocar dinheiro numa conta comum tributável. Em muitos países, as contribuições para reformas têm benefício fiscal e, por vezes, reforços do empregador, e algumas contas de poupança ou investimento permitem que o crescimento e o rendimento se acumulem com pouco ou nenhum imposto.
A conta que lhe convém depende da sua situação fiscal, de onde vive e de quando precisará do dinheiro. Se tiver dúvidas, um consultor financeiro autorizado pode ajudar, e há orientação gratuita, apoiada pelo governo, sobre reformas em muitos países.
Planos de reforma profissionais
Se trabalha por conta de outrem, o seu empregador pode oferecer um plano de reforma profissional e também contribuir, e em alguns países é obrigado a fazê-lo. Alguns empregadores contribuem mais se o fizer. Recusar esse acréscimo é como recusar parte do seu salário. O seu empregador ou as orientações oficiais do seu governo podem indicar-lhe as regras de contribuição onde vive.
Planos de reforma pessoais
Em muitos países, o dinheiro que paga para uma reforma tem benefício fiscal, pelo que parte do que teria pago em impostos vai para a sua reforma. A contrapartida é que normalmente só pode levantar o dinheiro a partir de uma idade mínima definida por lei. Confirme as regras atuais e essa idade junto da autoridade tributária do seu país ou das orientações oficiais sobre reformas.
Contas de investimento com benefícios fiscais
Alguns países oferecem contas que permitem investir até um limite anual sem pagar imposto sobre o crescimento ou o rendimento, ou com o imposto diferido até levantar o dinheiro. Poder ou não levantar livremente depende da conta. Os limites e as regras mudam de tempos a tempos, por isso confirme os valores atuais junto da autoridade tributária do seu país.
6. Sabe o que vai pagar em comissões?
Some todos os custos antes de investir: a comissão de plataforma ou de gestão, os encargos correntes dos fundos subjacentes e quaisquer comissões de negociação, saída ou transferência. Depois, converta o total em dinheiro para o seu montante. Um total de 1% ao ano sobre 10 000 $ corresponde a 100 $ cobrados quer os mercados subam quer desçam.
As comissões acumulam-se como os retornos. Ao longo de 20 ou 30 anos, a diferença entre um custo anual de 0,5% e de 1,5% pode chegar a muitos milhares em dinheiro. O nosso guia de comissões de investimento tem uma tabela prática que mostra exatamente quanto.
Peça a qualquer fornecedor uma discriminação completa dos custos e encargos antes de se comprometer, leia-a e compare-a com a de pelo menos outro fornecedor. No caso da carteira gerida, todos os encargos estão indicados na nossa página de comissões.
7. Já decidiu quanto risco pode assumir?
Decida que queda conseguiria suportar antes de investir, não depois. Imagine o seu saldo após um ano mau em dinheiro. Se a descida de um investimento de 10 000 $ para 7500 $ o levasse a vender, escolha uma composição mais prudente com menos ações. Vender depois de uma queda transforma uma descida temporária numa perda permanente.
O seu nível de risco deve refletir o que pode permitir-se perder e o tempo de que dispõe, além de como se sente. Uma empresa que gere dinheiro por si deve perguntar sobre os três antes de o fazer. Responda com rigor, mesmo que isso signifique uma carteira de menor risco.
Repartir o dinheiro por muitos investimentos também ajuda. Não impede que a carteira caia quando os mercados caem, mas torna muito menos provável que um mau investimento cause danos graves. O nosso guia de diversificação explica como.
Onde se enquadra a carteira gerida?
A carteira gerida é um produto de investimento gerido do fornecedor. Pode fazer sentido depois de cumpridos os seis primeiros passos e de ter decidido que quer que outra pessoa gira a carteira. Se ainda tiver dívidas dispendiosas, não tiver fundo de emergência ou tiver um objetivo a menos de cinco anos, ainda não é adequada.
Também não substitui o seu plano de reforma profissional, e teria de confirmar com o fornecedor que tipos de conta oferece. Leia como funciona e a divulgação de riscos antes de pedir uma chamada. Não há prazo nem razão para se apressar.